... какой дистрибутив выбрать для установки его на слабую машину, с целью создания FTP сервера по локальной сети, какое ПО нужно??? Машина примерно Pentium 2, ~300 МГц, 16 Мб оперативочки...
Посмотри в сторону специализированного дистра, например,
freesco (Трафик!!!). Для него есть куча плагинов, в том числе ftp-сервер proftpd.
Удачи!